SMBC组
年度报告2020 来自组开云体育官方网站的消息

进一步增强效率

SMBC集团通过专注于提高开云体育官方网站的资本，资产和成本效率来努力进行弹性的一流集团管理。

先前开云体育官方网站的评论

在先前的中期管理计划（“以前的计划”）中，SMBC小组将其业务组合类别分为四个象限，并基于开云体育官方网站的竞争优势和未来的潜力。通过此类别，开云体育官方网站迅速重新组织了开云体育官方网站小组的业务，以优化开云体育官方网站的群体结构并提高资本和资产效率。

对于“转换”和“增强”象限，开云体育官方网站对Kansai区域银行和SMFL进行了验证，以通过降低风险加权资产来提高资本和资产效率。另一方面，对于开云体育官方网站的资产管理业务而言，鉴于其未来增长的潜力加上开云体育官方网站目前缺乏竞争优势，开云体育官方网站的资产管理业务已定位在“构建”象限中，开云体育官方网站开始主动分配管理资源来建立开云体育官方网站的海外存在，这是开云体育官方网站对TT International and Ares Management in Ares Management的批准所说明的。

对于财务目标，ROE，OHR和CET1比率被选为概率，效率和财务健全性的指标。尽管由于COVID-19减少了开云体育官方网站的顶线揭示，开云体育官方网站无法达到2019财年的OHR目标，但开云体育官方网站能够达到ROE和CET1比率的目标。

上一个开云体育官方网站的财务目标

新开云体育官方网站的财务目标

在新计划中，开云体育官方网站对进行业务管理的承诺没有改变，重点是提高效率。正如Ohta先生在集团首席执行官信息中所说的那样，通过开云体育官方网站的核心转型政策，开云体育官方网站将通过急剧优化和改建业务来增加利润，同时利用开云体育官方网站的资本基础通过开云体育官方网站的核心增长政策来追求进一步的增长。

与以前的计划一样，开云体育官方网站将三个指标的熟练程度，效率和财务健全性设定为财务目标。但是，为了盈利能力，开云体育官方网站将指标从ROE更改为Rocet1，而为了效率，开云体育官方网站将指标从OHR更改为控制基础费用。

为Rocet1设定了85％或更高的目标。 ROCET1是使用CET1作为CET1的分母计算的，它是开云体育官方网站在确定财务健全性时使用的有价值的指标。在先前计划下设定的7-8％的ROE目标目前相当于ROCET1为8-9％。因此，开云体育官方网站的新目标实际上反映了将最低水平提高05％。

为了提高效率，开云体育官方网站引入了一个新概念“基本支出”，以实现一种平衡的方法来控制成本和投资以促进增长。开云体育官方网站的目标是实现低于2019财年水平的基本费用。我将在下面进一步解释基本费用的定义。

关于财务健全性，与先前的计划一致，开云体育官方网站旨在确保Basel III后III改革基础上的CET1比率为C10％，并排除了证券的未实现收益。

成本控制

基本支出，开云体育官方网站的新效率指标，包括与投资有关的投资，未来增长，收入链接的可变成本和一次性费用的G＆A费用。在先前的计划中，引入了这个新的指标，以回应反馈，该计划基于OHR的成本管理往往会陷入缩小的平衡，并导致缺乏增长投资。这种变化绝不是试图对成本进行控制。鉴于大约90％的G＆A费用属于基本支出，开云体育官方网站认为可以通过仔细控制基本支出来提高效率。

在先前的计划中，开云体育官方网站通过以下关键计划成功地将成本降低了540亿日元，超过了500亿日元的目标：提高效率，零售分支机构重组和重新组织集团公司的业务改革。但是，由于加强开云体育官方网站的海外企业和IT系统的费用，同期基本费用在同一时期增长了700亿日元。

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开云体育官方网站的基本资本政策保持不变

在新计划中，开云体育官方网站将继续采取平衡的方法来确保财务健全，增强股东回报和增长投资。

确保财务健全性

由于在先前计划的过程中积累了资本，开云体育官方网站能够达到C10％的CET1比率目标。考虑到将逐渐进行2023年至2028年的巴塞尔III改革的影响，计算了CET1比率目标，并排除了对证券的未实现收益。同样，基于监管机构目前要求的巴塞尔III完全加载的基础，截至2019财年末，开云体育官方网站的CET1比率为155％，大大超过了8％所需的水平。

开云体育官方网站的财务健全性可能是危机时期的巨大竞争优势，例如开云体育官方网站目前面临的竞争优势。首先，开云体育官方网站将为受到Covid-19的日本内外客户提供财政支持。因此，预计风险加权资产将超过开云体育官方网站的最初目标2020财年的目标，即新计划的第一年，¥5万亿日元，等于开云体育官方网站的CET1比率下降了05％。因此，在可预见的将来，开云体育官方网站将以C95％的速度管理CET1比率，比新计划中设定的目标少05％，以反映COVID-19相关贷款的影响。

这是一个强大的资本基础，使开云体育官方网站能够主动提高股东回报并寻求有吸引力的增长机会。

进一步增强股东退货

在上一个计划中，开云体育官方网站在整个三年中增加了股息（每股40日元），同时进行股票回购总额为1700亿日元。在新计划中，在进行灵活的股票回购的同时，开云体育官方网站的股东退货政策是开云体育官方网站的主要方法。开云体育官方网站将继续采取进步的股息政策，这意味着开云体育官方网站至少将维持（如果不增加，股息支付），并旨在达到2022财年的股息支付比率。

开云体育官方网站将2019财年的股息提高了10日元至每股190日元，因为开云体育官方网站超过了开云体育官方网站的7000亿日元的目标，以归因于父母的所有者，并采取措施达到40％的股息支付比率。对于2020财年，开云体育官方网站将根据开云体育官方网站的渐进股息政策维持开云体育官方网站的股息支出为190日元，尽管预测净收入大幅下降，这将使开云体育官方网站的股息支付比率提高到65％。但是请假设，开云体育官方网站绝不会认为这是达到目标股息支付比率40％。虽然开云体育官方网站必须继续在挑战业务环境中运作，但开云体育官方网站的目标是在新计划涵盖的三年中增加归因于父母的利润，并进一步增加开云体育官方网站的股息，以便开云体育官方网站根据这些数字实现40％的股息支付比率。

开云体育官方网站决定不在2020年5月宣布股票回购。开云体育官方网站认识到开云体育官方网站的股价目前处于非常低的水平，并且了解到对投资者的股票回购有期望。但是，目前，开云体育官方网站得出的结论是，开云体育官方网站必须专注于为客户提供财务支持，并且需要更多时间来评估Covid-19的真正影响。

开云体育官方网站增长

与以前的计划不同，开云体育官方网站将重点放在资本积累的情况下，鉴于开云体育官方网站已经达到了CET1比率目标，因此新计划代表了一个新阶段，开云体育官方网站利用资本基础来购买增长机会。尽管资产效率将仍然是一个重点，开云体育官方网站将继续降低无利可图的资产和战略股权，但开云体育官方网站将分配资本以增加风险加权资产以发展领域。如下图中所示，在新计划所涵盖的三年中，开云体育官方网站将通过开云体育官方网站的七个关键策略分配5000亿日元的资本，并将风险加权资产增加5万亿日元。

开云体育官方网站预计，与Covid-19相关贷款相关的风险加权资产将在2022财年结束时完全偿还，因此对新计划的目标没有影响。

开云体育官方网站将通过战略并购追求无机增长，同时保持财务健全性和纪律投资标准。开云体育官方网站的投资重点不会改变：“迅速提高开云体育官方网站的Rocet1的资产”和“未来投资”。前者是指SMBC集团拥有全球优势的领域，过去的例子是对飞机租赁，中型市场LBO和资产管理业务的投资。后来是指亚洲商业银行业务，证券业务，信托银行和数字业务的投资。

SMBC集团在金融危机之后购买了欧洲银行（目前SMBC Aviation Capital）的飞机租赁业务，当前的市场环境可能会带来以折扣价获取质量资产的机会。当然，任何投资都将按照开云体育官方网站的纪律投资标准进行。

下图显示了2019财年和2020财年资本的使用。至于2020财年，归因于父母所有者的利润预测为4000亿日元。 ¥2600亿日元将分配给股息，开云体育官方网站将向开云体育官方网站的海外和国内客户提供贷款，这些客户遭受了COVID-19的不利影响。然后，开云体育官方网站将考虑如何最好地部署开云体育官方网站剩余的资本。

减少战略股权

在2015年10月开始的五年期间，开云体育官方网站制定了一项计划，将战略股权减少5000亿日元（账面价值基础）。截至2020年3月，即截止日期之前的六个月，开云体育官方网站除了获得客户同意出售另外700亿日元的战略股权外，开云体育官方网站成功将战略股份减少了4800亿日元。因此，开云体育官方网站非常有信心开云体育官方网站将达到目标。

开云体育官方网站已经建立了一个新的还原计划，从2020年4月开始，开云体育官方网站将在五年内将战略股权减少3000亿日元。

虽然开云体育官方网站在减少战略股份方面取得了稳步的进步，但降低的步伐将比以前的减少计划慢，因为其余股票包括不愿意让SMBC集团减少开云体育官方网站股份所有权的客户的股票。但是，开云体育官方网站的政策没有改变在长期中减少战略股份的政策，开云体育官方网站将继续努力减少它们。

进一步增强与股东的交流

创造机会与投资者和分析师进行建设性讨论是我作为组开云体育官方网站的关键责任之一。

在2019财年期间，除了由高级管理人员主持的个人和小型会议外，开云体育官方网站的相对业务部门负责人对投资者和红外日期的演讲，开云体育官方网站还对开云体育官方网站的无现金支付策略进行了SEMIAR，鉴于开云体育官方网站在这一领域的努力有很大的兴趣。我认为，增加开云体育官方网站在此类会议中收到的观点和意见使开云体育官方网站能够准备更高质量的中期管理计划和资本政策。

此外，2019年4月，SMBC集团成为第一家计算和释放气候变化对气候与气候相关金融披露（“ TCFD”）提出的建议的财务影响的全球金融机构。最初，仅计算并披露与气候变化有关的物理风险。但是，开云体育官方网站不懈地致力于增强开云体育官方网站的分析能力，并在2020年2月披露了与气候变化相关的过渡风险。

我很高兴这样的努力得到了适当的认可，SMBC小组被选为2019年银行类别的最高奖项，这是2019年的2019年公司披露奖，由日本证券分析师协会和日本开云体育官方网站者协会颁发的2019年最佳IR奖提出。

由于COVID-19，需要采取不同的投资者沟通方法。例如，开云体育官方网站的2020财年投资者会议是在线举行的，并且正在网上或通过电话会议进行个人投资者会议。但是，正是在这样的时代，作为CFO组，我必须维护高质量和及时的沟通。开云体育官方网站将确保对开云体育官方网站的业务环境或由于Covid 19引起的收益预测进行任何更改，并及时披露。此外，开云体育官方网站将更加专注于披露非财务和与ESG相关的信息。开云体育官方网站历史上第一次在2020年6月举行了以ESG为主题的投资者会议。

SMBC集团将继续主动披露对开云体育官方网站的利益相关者有用的信息，并将这些措施纳入开云体育官方网站实现可持续增长并提高公司价值的努力中。

Toru Nakashima组开云体育官方网站
董事高级管理公司执行官